Hickmet Group · CFO OfficeИтоги сезона и оборотная ведомость · USD
Конфиденциально · для инвестора

Сезон 2025–2026
и финансовое положение группы

За прошедший сезон Hickmet Group отправила 10 884 паломников и заработала 898 029 $ чистой прибыли. Ниже — результаты сезона, проведённая оптимизация расходов, полная картина активов и обязательств и, в завершение, запрос на финансирование.

Паломников за сезон
10 884
январь 2025 — Рамадан 2026
Выручка
26 222 026 $
три офиса: Алматы, Астана, Актау
Валовая прибыль
2 897 690 $
маржа 11,1%
Чистая прибыль
898 029 $
EBITDA 940 209 $
01 · Сезон 2025–2026

Как прошёл прошлый год

Выручка по периодам: тёмная часть столбца — себестоимость, светлая — валовая прибыль. Под каждым столбцом — число паломников.

01 000 0002 000 0003 000 0004 000 0005 000 0006 000 0007 000 000Янв 251499Фев 251098Рамадан 251327Хадж 25650Июл 2517Авг 2585Сен 25277Окт 25441Ноя 251353Дек 251465Янв 261570Фев 261054Рам 2648паксовВаловая прибыльСебестоимость
Бизнес выраженно сезонный. Хадж 2025 дал 1 427 330 $ валовой прибыли при марже 20,9% — почти половину годового результата за один период. Зимние месяцы Умры (ноябрь — февраль) дают стабильный поток 1 054–1 570 паломников в месяц. Провал приходится на межсезонье июль — октябрь, когда постоянные расходы сохраняются, а вылетов почти нет. Именно этот разрыв и создаёт потребность в оборотном капитале.

ПериодПаксовВыручка, $ВП, $МаржаEBITDA, $
Янв 2514992 436 357181 9837,5%23 596
Фев 2510982 296 418214 0799,3%−1 505
Рамадан 2513273 579 355160 7024,5%−35 097
Хадж 256506 830 6601 427 33020,9%1 145 436
Июл 2517114 48018 96616,6%−55 158
Авг 2585210 97538 31418,2%−43 608
Сен 25277506 63447 5039,4%−56 658
Окт 25441726 55092 71012,8%−34 996
Ноя 2513532 259 874207 3639,2%66 411
Дек 2514652 577 650200 9877,8%64 566
Янв 2615702 842 650115 9504,1%−52 675
Фев 2610541 752 840180 26510,3%20 725
Рам 264887 58311 53813,2%−100 828
Итого сезон10 88426 222 0262 897 69011,1%940 209
Хадж 20268329 065 0001 239 20013,7%878 215

Операционные расходы сезона — 1 957 481 $: ФОТ 902 084 $, офис 481 313 $, маркетинг 382 617 $, развитие и поддержка 191 467 $. Чистая прибыль после налогов — 898 029 $.

02 · Оптимизация

Расходы сокращены до предела

Перед входом в сезон Умры 2026–2027 группа пересобрала структуру затрат и отказалась от всего, что не влияет на продажи.

27 000 000 ₸
16 000 000 ₸
ФОТ
сокращение на 11 000 000 ₸ в месяц (−41%)
сокращено более чем в 2 раза
Содержание офиса
аренда, коммунальные, обслуживание
≈ 15 000 000 ₸ в месяц
Совокупная экономия
≈ 30 612 $ в месяц · ≈ 367 000 $ в год
  • Короткий номер 2211
  • Парковки автомобилей
  • Расходы на маркетинг
  • Содержание офиса — сокращено более чем вдвое
Совокупная экономия — около 15 000 000 ₸ в месяц, из них 11 000 000 ₸ приходится на фонд оплаты труда. В годовом выражении это ≈ 367 000 $ — сумма, сопоставимая с двумя третями запрашиваемого транша. Сокращение проведено без потери точек продаж: все три офиса — Алматы, Астана, Актау — продолжают работу.
03 · Экономика продукта

Каждый тариф зарабатывает

Юнит-экономика трёх тарифов, июнь 2026 · межсезонье после Хаджа

NIYET
35 паломников · июнь 2026
Средний чек
1 398 $
Себестоимость
1 139 $
Маржа
18,6%
ВП на паломника
259 $
HIKMA
19 паломников · июнь 2026
Средний чек
1 858 $
Себестоимость
1 602 $
Маржа
13,8%
ВП на паломника
256 $
IZI
20 паломников · июнь 2026
Средний чек
2 325 $
Себестоимость
2 040 $
Маржа
12,3%
ВП на паломника
285 $
Все три тарифа дают валовую прибыль выше целевых 250 $ на паломника: NIYET — 259 $, HIKMA — 256 $, IZI — 285 $. Проблема межсезонья не в марже, а в количестве: 74 паломника в июне против точки безубыточности в ~377. Для сравнения — только на Умру Рамадан 2026 три офиса приняли 243 заявки. Спрос есть; ограничение — оборотный капитал.
04 · Положение дел

Как выглядит баланс группы сегодня

Слева — всё, что группа вправе получить. В центре — всё, что обязана заплатить. Справа — непокрытая разница.

0500 0001 000 0001 500 0002 000 0002 500 0003 000 0003 500 0004 000 0002 696 656 $Активычто группа вправе получить3 713 338 $Обязательствачто группа должна1 016 683 $Разрывнепокрытая часть
Активы покрывают 72,6% обязательств. Непокрытый разрыв — 1 016 683 $. Это не накопленный убыток: сезон закрыт с прибылью 898 029 $. Деньги ушли на закрытие Хаджа 2026, а поступления следующего сезона придут только после вылетов групп. Группа испытывает дефицит оборотного капитала при положительной экономике продукта.
05 · Актив

Что группа вправе получить

2 696 656 $ · имущество, дебиторская задолженность и расчёты с учредителями

АктивОснованиеСумма, $
Материальные активы · 59%
Автопарк Cadillacполная стоимость; профинансирован INTEGRA, остаток выкупа 48 300 $1 080 000
Квартира Алматынедвижимость в собственности группы64 000
Квартира в Талгаренедвижимость в собственности группы50 000
Хадж-наборы · Hajj kitзапас наборов паломника на складе400 000
Итого материальные активы1 594 000
Дебиторская задолженность · 27%
Паломники, слетавшие в рассрочку и VIPуслуга оказана, оплата по графику рассрочки468 912
Партнёры и выданные займыQazaq Umma, Ruslan Aktau, Ali Ugai, Serik Maulen, Kiswa Tour121 034
IATAрасчёты по авиабилетам100 000
QAMQOR40 000
Итого дебиторская задолженность729 946
Расчёты с учредителями · 14%
Дюсенов Айдос Мауленулыучредитель · авиабилеты ИАТА и услуги за счёт компании203 186
Шамиев Игнат Ваитовичучредитель · авиабилеты ИАТА, Хадж и Умра для семьи169 524
Итого расчёты с учредителями372 710
Всего активов2 696 656
Крупнейшая статья — 468 912 $ с паломников, улетевших в рассрочку и по VIP-программам: услуга оказана, обязательство подтверждено договором, поступления идут по графику. Отдельно выделены 372 710 $ — средства компании, израсходованные учредителями; они подлежат возврату в компанию.
06 · Обеспечение

Собственные активы на 1 594 000 $

Автопарк, недвижимость и складской запас хадж-наборов — 59% всех активов группы.

1 080 000 $
Автопарк Cadillac
полная стоимость; профинансирован INTEGRA, остаток выкупа 48 300 $
64 000 $
Квартира Алматы
недвижимость в собственности группы
50 000 $
Квартира в Талгаре
недвижимость в собственности группы
400 000 $
Хадж-наборы · Hajj kit
запас наборов паломника на складе
Автопарк Cadillac оценён по полной стоимости 1 080 000 $. Его выкуп профинансирован INTEGRA — эта задолженность отражена в пассиве полностью, поэтому двойного счёта нет. Остаток выкупа составляет 48 300 $: после его погашения обременение снимается и автопарк переходит в чистую собственность группы. Автопарк и недвижимость на 1 194 000 $ не зависят от сезонности; хадж-наборы на 400 000 $ — готовый к использованию запас на предстоящий сезон.
07 · Пассив

Что группа должна

3 713 338 $ в четырёх группах кредиторов. Нажмите на строку, чтобы раскрыть все позиции.

Поставщики и партнёры — 68,0%Возвраты VIP · Хадж 2026 — 14,6%Возвраты · Умра Рамадан 2026 — 11,8%Авансы паломников без услуги — 5,6%
Поставщики и партнёрыотели, авиа, наземное обслуживание, выкуп автопарка2 526 076 $68,0%
КонтрагентСумма, $
INTEGRA · финансирование выкупа автопарка Cadillac1 200 000
WOSOL — старый долг268 000
OFFICE180 000
ASSYLMURAT170 000
PARK REGIS · Hajj 2026103 200
WAQF SAFI · Hajj 2026100 000
ABEKE UK92 000
Хадж-наборы · Бишкек81 296
DAR AS SALAM77 000
MILLENIUM · Умра 2025–2676 400
AL FARIS · Hajj 202652 980
AIR ASTANA51 400
CADILLAC · остаток выкупа48 300
WAQF SAFI · Умра 2025–2625 500
Итого поставщики2 526 076

Крупнейшая позиция — INTEGRA, 1 200 000 $: финансирование выкупа автопарка Cadillac. Обязательство обеспечено активом стоимостью 1 080 000 $, отражённым в составе активов группы.

Возвраты VIP · Хадж 2026обязательства перед 14 паломниками540 998 $14,6%
ПаломникПрограммаСумма, $
KHYBYRTOV MAKHMUTХадж 202648 000
HAJIEV FUADХадж 202642 000
DAVLETYAROV ARMANХадж 202639 000
MAMAJANOV TOLIBХадж 202627 500
BALABAEVA OKSANAХадж 202652 000
SHARIFOV RASULХадж 202652 000
SHAISLAMOVA MUAZZAMKHONХадж 202652 000
SHARIFOV RAUFKHUJAХадж 202652 000
SHARIFOVA DURDONAХадж 202652 000
SHARIFOV RAKHIMKHODJAХадж 202652 000
GANIKHANOVA MUKADDASХадж 202652 000
SAIFUTDINOVA ALEXANDRAХадж 202626 666
SHARIPOV PARVIZХадж 202626 666
KHAIDAROV TIMURХадж 202626 666
Итого к возврату540 998
Возвраты · Умра Рамадан 20263 офиса + 15 VIP-заявок438 101 $11,8%
ОфисЗаявокНачислено, $Возвращено, $Остаток, $
Алматы184517 030465 21251 818
Астана59189 600169 09320 507
Актау—70 00030 00040 000
Итого по офисам243776 630664 305112 325

VIP-возвраты Рамадан 2026 · курс 490 ₸/$

Заявка₸$
MUKASHEV ANUARBEK40 000 00080 000
09–20/03 · YERDESSOV AZAMAT · 2 пакса16 700 00033 400
MAMMADOV FUAD183 000366
YEREZHE MOLDIR2 324 3004 649
IBRAIMOV ABDRAIM1 346 7192 693
ORAZBAY BERIK12 955 80025 912
TAZABEK MUKHAMEDZHAN2 500 0005 000
09–20/03 · KURALBAYEV YERKEBULAN · 2 пакса12 783 58525 567
09–20/03 · SERMENOV TALGAT · 5 паксов29 070 97058 142
09–20/03 · DUISSENOV KAINAR · 6 паксов11 667 13623 334
09–19/03 · RAKISHEVA AIDA · 2 пакса9 342 39013 285
22–25/03 · YESKARAYEV MAKISH · 2 пакса2 881 1735 762
25–28/03 · BEISEKOVA/BAKYT · 2 пакса3 573 6457 147
26–28/03 · SATVALDIYEV SUNKAR · 3 пакса2 682 3305 365
28/03–02/04 · USSUBALIYEV ALPYS · 6 паксов8 081 90016 164
Итого VIP Рамадан325 776
Всего возвраты Рамадан 2026438 101
Авансы паломников без услугиденьги получены, услуга не оказана208 163 $5,6%
Основание₸$
Средства паломников, по которым услуга не оказана102 000 000208 163
Итого102 000 000208 163

Выручка признаётся в момент вылета группы. Каждый доллар этой строки закрывается либо оказанной услугой, либо возвратом.

68% долга — расчёты с отелями Мекки и Медины, авиаперевозчиками и наземными операторами. Это партнёры, с которыми группа работает годами: такие обязательства обсуждаемы по графику и не требуют единовременного погашения. Из них 1 200 000 $ — обеспеченное обязательство перед INTEGRA под автопарк Cadillac.
08 · Приоритет

Обязательства перед паломниками

Деньги физических лиц — часть долга, которая не терпит отсрочки.

1 187 262 $перед паломникамиВозвраты VIP · Хадж 2026540 998 $ · 45,6%Возвраты · Умра Рамадан 2026438 101 $ · 36,9%Авансы без оказанной услуги208 163 $ · 17,5%
1 187 262 $ — это 32% всех обязательств и деньги живых людей, а не корпоративных партнёров: возвраты по Хаджу 2026, по Умре Рамадан 2026 и 102 000 000 ₸ (208 163 $), полученные от паломников, по которым услуга не оказана. Репутационный и правовой риск здесь выше, чем по любому другому кредитору, поэтому эта группа обслуживается первой.
09 · Сводно

Оборотная ведомость

Актив и пассив одной таблицей · USD · курс 490 ₸/$

СтатьяАктив, $Пассив, $
АКТИВ
Материальные активы (автопарк, две квартиры, хадж-наборы)1 594 000—
Дебиторская задолженность729 946—
Расчёты с учредителями372 710—
Итого актив2 696 656—
ПАССИВ
Поставщики и партнёры—2 526 076
Возвраты VIP · Хадж 2026—540 998
Возвраты · Умра Рамадан 2026—438 101
Авансы паломников без услуги—208 163
Итого пассив—3 713 338
Чистая позиция (актив − пассив)−1 016 683 $
10 · Запрос

Что требуется группе

Из изложенного следует: сезон закрыт с прибылью 898 029 $, расходы сокращены на 15 000 000 ₸ в месяц, каждый тариф зарабатывает выше целевой планки, активы покрывают 72,6% обязательств. Не хватает оборотных средств, чтобы снять пять точечных ограничений перед стартом сезона Умры 2026–2027.

01
237 000 $
VIP RAMADAN 2026
возвраты VIP-паломникам за Рамадан 2026
02
196 166 $
VIP ХАДЖ 2026
погашение возвратов · 5 паломников
03
51 400 $
AIR ASTANA
авиаперевозка · разблокировка билетных лимитов
04
48 300 $
CADILLAC
остаток выкупа · снятие обременения с автопарка
05
47 600 $
Депозит SCAT
обеспечительный депозит авиаперевозчика · возвратный
НазначениеЧто это даётСумма, $
VIP RAMADAN 2026возвраты VIP-паломникам за Рамадан 2026237 000
VIP ХАДЖ 2026погашение возвратов · 5 паломников196 166
AIR ASTANAавиаперевозка · разблокировка билетных лимитов51 400
CADILLACостаток выкупа · снятие обременения с автопарка48 300
Депозит SCATобеспечительный депозит авиаперевозчика · возвратный47 600
Итого первый транш580 466
75% транша (433 166 $) идёт напрямую паломникам — возвраты по Рамадану и Хаджу 2026. Остальное снимает операционные блокировки: AIR ASTANA разблокирует билетные лимиты, депозит SCAT открывает доступ к блокам мест на сезон и возвращается группе, выкуп Cadillac снимает обременение с автопарка стоимостью 1 080 000 $. Прочие обязательства обслуживаются по согласованным графикам с партнёрами.
Запрашиваемая сумма · первый транш
580 466 $
15,6% обязательств группы. Обеспечение — автопарк и недвижимость в собственности на 1 594 000 $, что перекрывает транш в 2,7 раза.
Источники. Результаты сезона — отчёт о прибылях и убытках Hickmet Group за январь 2025 — Рамадан 2026. Балансовые данные — учётные регистры на 27 июля 2026. Курс пересчёта 490 ₸/$.
Признание. Поступления от паломников признаются выручкой только в момент вылета группы; до вылета отражаются как обязательство.
Hickmet Group · CFO Office · подготовлено 27.07.2026 · конфиденциально
Made on
Tilda