Hickmet Group · CFO OfficeОборотная ведомость · USD · курс 490 ₸/$
Конфиденциально · инвестиционное предложение

Первый транш 580 466 $
под пять конкретных задач

Хадж 2026 отработан, сезон Умры 2026–2027 открыт, все три тарифа приносят валовую прибыль выше целевой. Группе не хватает оборотного капитала, чтобы снять пять точечных ограничений и войти в высокий сезон на полной мощности. Ниже — полная и проверяемая картина расчётов.

Запрос · первый транш
580 466 $
15,6% обязательств группы
Активы группы
2 696 656 $
покрытие обязательств 72,6%
Твёрдое обеспечение
1 194 000 $
в 2,1 раза больше транша
Обязательства
3 713 338 $
4 группы кредиторов
Запрашиваемая сумма
580 466 $
Обеспечение — автопарк и недвижимость в собственности группы на 1 194 000 $, что в 2,1 раза перекрывает транш.
01 · Целевое назначение

Куда пойдёт каждый доллар

Пять платежей, каждый снимает конкретное ограничение перед стартом сезона.

01
237 000 $
VIP RAMADAN 2026
возвраты VIP-паломникам за Рамадан 2026
02
196 166 $
VIP ХАДЖ 2026
погашение возвратов · 5 паломников
03
51 400 $
AIR ASTANA
авиаперевозка · разблокировка билетных лимитов
04
48 300 $
CADILLAC
остаток выкупа · снятие обременения с автопарка
05
47 600 $
Депозит SCAT
обеспечительный депозит авиаперевозчика · возвратный
НазначениеЧто это даётСумма, $
VIP RAMADAN 2026возвраты VIP-паломникам за Рамадан 2026237 000
VIP ХАДЖ 2026погашение возвратов · 5 паломников196 166
AIR ASTANAавиаперевозка · разблокировка билетных лимитов51 400
CADILLACостаток выкупа · снятие обременения с автопарка48 300
Депозит SCATобеспечительный депозит авиаперевозчика · возвратный47 600
Итого первый транш580 466
75% транша (433 166 $) идёт напрямую паломникам — возвраты по Рамадану и Хаджу 2026. Остальное снимает операционные блокировки: AIR ASTANA разблокирует билетные лимиты, депозит SCAT открывает доступ к блокам мест на сезон и возвращается группе, выкуп Cadillac снимает обременение с автопарка стоимостью 1 080 000 $. Прочие обязательства обслуживаются по согласованным графикам с партнёрами.
02 · Обеспечение

Имущество в собственности на 1 194 000 $

Залоговая база, доступная инвестору с первого дня и перекрывающая транш в 2,1 раза.

1 080 000 $
Автопарк Cadillac
полная стоимость; профинансирован INTEGRA, остаток выкупа 48 300 $
64 000 $
Квартира · Merkhan
недвижимость в собственности группы
50 000 $
Квартира в Талгаре
недвижимость в собственности группы
Автопарк Cadillac оценён по полной стоимости 1 080 000 $. Его выкуп профинансирован INTEGRA — эта задолженность отражена в пассиве полностью, поэтому двойного счёта нет. Остаток выкупа 48 300 $ входит в первый транш: после его погашения обременение снимается и автопарк переходит в чистую собственность группы.
03 · Главная картина

Масштаб запроса относительно баланса

Транш — это 15,6% обязательств и 49% стоимости одного только залогового имущества.

0500 0001 000 0001 500 0002 000 0002 500 0003 000 0003 500 0004 000 0002 696 656 $Активы группыобеспечение3 713 338 $Обязательствак погашению580 466 $Первый траншзапрос сейчас
Активы покрывают 72,6% обязательств — почти три четверти. Запрашиваемый транш 580 466 $ — небольшая доля от общей картины: инвестор финансирует не закрытие всего долга, а снятие пяти узких мест, после которых группа возвращается к операционной работе в высоком сезоне.
04 · Актив

Что у группы есть

2 696 656 $ · имущество, дебиторская задолженность и расчёты с учредителями

АктивОснованиеСумма, $
Материальные активы · 44%
Автопарк Cadillacполная стоимость; профинансирован INTEGRA, остаток выкупа 48 300 $1 080 000
Квартира · Merkhanнедвижимость в собственности группы64 000
Квартира в Талгаренедвижимость в собственности группы50 000
Итого материальные активы1 194 000
Дебиторская задолженность · 42%
Паломники, слетавшие в рассрочку и VIPуслуга оказана, оплата по графику рассрочки468 912
HAJJ NABORрасчёты по хадж-наборам400 000
Партнёры и выданные займыQazaq Umma, Ruslan Aktau, Ali Ugai, Serik Maulen, Kiswa Tour121 034
IATAрасчёты по авиабилетам100 000
QAMQOR40 000
Итого дебиторская задолженность1 129 946
Расчёты с учредителями · 14%
Дюсенов Айдос Мауленулыучредитель · авиабилеты ИАТА и услуги за счёт компании203 186
Шамиев Игнат Ваитовичучредитель · авиабилеты ИАТА, Хадж и Умра для семьи169 524
Итого расчёты с учредителями372 710
Всего активов2 696 656
Крупнейшая статья дебиторки — 468 912 $ с паломников, улетевших в рассрочку и по VIP-программам: услуга оказана, обязательство подтверждено договором, поступления идут по графику. Отдельно выделены 372 710 $ — средства компании, израсходованные учредителями на авиабилеты и поездки; они подлежат возврату в компанию.
05 · Пассив

Из чего состоят обязательства

Четыре группы кредиторов. Нажмите на строку, чтобы раскрыть все позиции.

Поставщики и партнёры — 68,0%Возвраты VIP · Хадж 2026 — 14,6%Возвраты · Умра Рамадан 2026 — 11,8%Авансы паломников без услуги — 5,6%
Поставщики и партнёрыотели, авиа, наземное обслуживание, выкуп автопарка2 526 076 $68,0%
КонтрагентСумма, $
INTEGRA · финансирование выкупа автопарка Cadillac1 200 000
WOSOL — старый долг268 000
OFFICE180 000
ASSYLMURAT170 000
PARK REGIS · Hajj 2026103 200
WAQF SAFI · Hajj 2026100 000
ABEKE UK92 000
Хадж-наборы · Бишкек81 296
DAR AS SALAM77 000
MILLENIUM · Умра 2025–2676 400
AL FARIS · Hajj 202652 980
AIR ASTANA51 400
CADILLAC · остаток выкупа48 300
WAQF SAFI · Умра 2025–2625 500
Итого поставщики2 526 076

Крупнейшая позиция — INTEGRA, 1 200 000 $: финансирование выкупа автопарка Cadillac. Обязательство обеспечено активом стоимостью 1 080 000 $, отражённым в составе активов группы.

Возвраты VIP · Хадж 2026обязательства перед 14 паломниками540 998 $14,6%
ПаломникПрограммаСумма, $
KHYBYRTOV MAKHMUTХадж 202648 000
HAJIEV FUADХадж 202642 000
DAVLETYAROV ARMANХадж 202639 000
MAMAJANOV TOLIBХадж 202627 500
BALABAEVA OKSANAХадж 202652 000
SHARIFOV RASULХадж 202652 000
SHAISLAMOVA MUAZZAMKHONХадж 202652 000
SHARIFOV RAUFKHUJAХадж 202652 000
SHARIFOVA DURDONAХадж 202652 000
SHARIFOV RAKHIMKHODJAХадж 202652 000
GANIKHANOVA MUKADDASХадж 202652 000
SAIFUTDINOVA ALEXANDRAХадж 202626 666
SHARIPOV PARVIZХадж 202626 666
KHAIDAROV TIMURХадж 202626 666
Итого к возврату540 998
Возвраты · Умра Рамадан 20263 офиса + 15 VIP-заявок438 101 $11,8%
ОфисЗаявокНачислено, $Возвращено, $Остаток, $
Алматы184517 030465 21251 818
Астана59189 600169 09320 507
Актау—70 00030 00040 000
Итого по офисам243776 630664 305112 325

VIP-возвраты Рамадан 2026 · курс 490 ₸/$

Заявка₸$
MUKASHEV ANUARBEK40 000 00080 000
09–20/03 · YERDESSOV AZAMAT · 2 пакса16 700 00033 400
MAMMADOV FUAD183 000366
YEREZHE MOLDIR2 324 3004 649
IBRAIMOV ABDRAIM1 346 7192 693
ORAZBAY BERIK12 955 80025 912
TAZABEK MUKHAMEDZHAN2 500 0005 000
09–20/03 · KURALBAYEV YERKEBULAN · 2 пакса12 783 58525 567
09–20/03 · SERMENOV TALGAT · 5 паксов29 070 97058 142
09–20/03 · DUISSENOV KAINAR · 6 паксов11 667 13623 334
09–19/03 · RAKISHEVA AIDA · 2 пакса9 342 39013 285
22–25/03 · YESKARAYEV MAKISH · 2 пакса2 881 1735 762
25–28/03 · BEISEKOVA/BAKYT · 2 пакса3 573 6457 147
26–28/03 · SATVALDIYEV SUNKAR · 3 пакса2 682 3305 365
28/03–02/04 · USSUBALIYEV ALPYS · 6 паксов8 081 90016 164
Итого VIP Рамадан325 776
Всего возвраты Рамадан 2026438 101
Авансы паломников без услугиденьги получены, услуга не оказана208 163 $5,6%
Основание₸$
Средства паломников, по которым услуга не оказана102 000 000208 163
Итого102 000 000208 163

Выручка признаётся в момент вылета группы. Каждый доллар этой строки закрывается либо оказанной услугой, либо возвратом.

68% долга — расчёты с отелями Мекки и Медины, авиаперевозчиками и наземными операторами. Это партнёры, с которыми группа работает годами: такие обязательства обсуждаемы по графику и не требуют единовременного погашения. Из них 1 200 000 $ — обеспеченное обязательство перед INTEGRA под автопарк Cadillac.
06 · Приоритет

Обязательства перед паломниками

Деньги физических лиц — часть долга, которая обслуживается первой.

1 187 262 $перед паломникамиВозвраты VIP · Хадж 2026540 998 $ · 45,6%Возвраты · Умра Рамадан 2026438 101 $ · 36,9%Авансы без оказанной услуги208 163 $ · 17,5%
1 187 262 $ — это 32% обязательств. Первый транш направляет сюда 433 166 $: 237 000 $ на возвраты VIP-паломникам Рамадана 2026 и 196 166 $ на погашение возвратов по Хаджу 2026 — это 36% всей задолженности по Хаджу. Остальное закрывается поступлениями сезона Умры 2026–2027 по мере вылетов.
07 · Экономика

Продукт зарабатывает — не хватает объёма

Юнит-экономика трёх тарифов, июнь 2026 · межсезонье после Хаджа

NIYET
35 паломников · июнь 2026
Средний чек
1 398 $
Себестоимость
1 139 $
Маржа
18,6%
ВП на паломника
259 $
HIKMA
19 паломников · июнь 2026
Средний чек
1 858 $
Себестоимость
1 602 $
Маржа
13,8%
ВП на паломника
256 $
IZI
20 паломников · июнь 2026
Средний чек
2 325 $
Себестоимость
2 040 $
Маржа
12,3%
ВП на паломника
285 $
Все три тарифа дают валовую прибыль выше целевых 250 $ на паломника: NIYET — 259 $, HIKMA — 256 $, IZI — 285 $. Проблема июня не в марже, а в количестве: 74 паломника против точки безубыточности в ~377. Для сравнения — только на Умру Рамадан 2026 три офиса приняли 243 заявки. Транш снимает оборотное ограничение, из-за которого группа не может набирать объём.
08 · Сводно

Оборотная ведомость

Актив и пассив одной таблицей · USD · курс 490 ₸/$

СтатьяАктив, $Пассив, $
АКТИВ
Материальные активы (автопарк Cadillac, две квартиры)1 194 000—
Дебиторская задолженность паломников и партнёров1 129 946—
Расчёты с учредителями372 710—
Итого актив2 696 656—
ПАССИВ
Поставщики и партнёры—2 526 076
Возвраты VIP · Хадж 2026—540 998
Возвраты · Умра Рамадан 2026—438 101
Авансы паломников без услуги—208 163
Итого пассив—3 713 338
Чистая позиция (актив − пассив)−1 016 683 $
Запрашиваемый первый транш580 466 $
Признание. Поступления от паломников признаются выручкой только в момент вылета группы; до вылета отражаются как обязательство.
Hickmet Group · CFO Office · подготовлено 27.07.2026 · конфиденциально
Made on
Tilda